Kontrakty terminowe na WIG20 w czwartek zaatakowały na sam koniec sesji z impetem barierę podażową 1860-70, realizując tym samym ruch brany przez nas pod uwagę od kilku tygodni. Obecny dylemat polega na tym, czy rynek zanim zaatakuje wyższe półki cenowe, skoryguje się mocniej, czy też nie.

Wydaje się, że wcześniejsze konsekwentne wpisywanie się kursu w schemat klinów zwyżkujących, zarówno na interwałach wyższych, jak i typowo intradayowych, daje nadzieję Niedźwiedziom na większą korektę. Byki z kolei mogą liczyć m.in. na korelację z rynkiem niemieckim, gdzie po przedwczorajszym domknięciu kluczowej luki bessy z końca ub.r. powstała szansa na kontynuację mocnego ruchu wzrostowego do ok. 11 tys. pkt, a nawet wyżej, bez konieczności większej korekty w tym momencie.

W czwartek rynek naszych kontraktów po raz trzeci z rzędu próbował powtórzyć rozwój wypadków z poprzednich sesji, polegający na tym, że po początkowych dość gwałtownych spadkach następowało żmudne odrabianie strat przez Byki i próba ustanawiania nowego szczytu. Zakładaliśmy w czwartek w Mentoring & Trading Room-ie, że rynek za trzecim razem wyłamie się w którymś momencie z uprzednio obowiązującego schematu i przyśpieszy ruch kierunkowy. I faktycznie, stało się tak – jednak na sam koniec sesji – a obranym kierunkiem był północny.

Gdy patrzy się na wykres M15, można interpretować sytuację jako wybicie klina zwyżkującego w przeciwnym do oczekiwanego kierunku, czyli górą.

Kiedy spojrzy się na wykres godzinowy, możliwą interpretacją jest z kolei utrzymanie się kursu w lekko poszerzonym klinie. Obojętnie, jaką interpretację się przyjmie jako wiodącą, nie można wykluczyć teraz cofnięcia, bo często kliny – nawet, gdy wybiją się w przeciwnym kierunku do oczekiwanego – wracają po chwili do koncepcji korekty w kierunku zgodnym z ich standardowym zachowaniem.

Na interwale dziennym widzimy zaś, że ruch wybiciowy z klina na północ mógłby jeszcze zostać przedłużony przez Byki, ale z drugiej strony zauważalny tu jest opór w rejonie 1860-70, wzmocniony zniesieniem 61,8% ruchu spadkowego z okresu: 30.marca – 24.czerwca.

Być może rynek sam da nam wkrótce podpowiedź, co dalej. Jeśli będzie próbował się teraz wąsko konsolidować, to może dojść szybciej  do kontynuacji wzrostów. Jeśli będzie próbował się cofnąć, to może dojść do głębszej korekty. Najmniej prawdopodobna, mimo wszystko,  wydaje się bezproblemowa dalsza zwyżka.

Kontrakty terminowe na WIG20 w środę konsolidowały się dość wąsko pod szczytami w okolicy oporu 1851-54. Głównym pytaniem obecnie pozostaje, czy dojdzie do ruchu w stronę 1860-70, czy też Byki – mimo sprzyjającej pozycji do ataku – zrezygnują.

Środowa sesja w pierwszej fazie przypominała wtorkową. Po nerwowym początku i dość gwałtownych spadkach rynek próbował odrabiać stopniowo straty. Różnica była taka, że we wtorek udało się ustanowić nowe szczyty,  a w środę – praktycznie nie.

Nadal kurs daje się wpisać w formacje dwóch klinów wzrostowych – większego na H4/D1 i mniejszego, na M15/H1 (na obydwu dzisiejszych wykresach oznaczone kolorem różowym).

Taka sytuacja powoduje, że w razie zejścia poniżej 1831-34 może dojść do stosunkowo mocnej korekty, zmierzającej nawet w rejon dołków na 1729 i 1752, bo kliny tego typu „lubią” się mocno korygować. Podobnie zresztą rzecz się ma z pięciofalowymi strukturami, będącymi pierwszym impulsem wzrostowym po większych spadkach, który to opis ma odniesienie do większego z klinów.

Trzeba przy tym pamiętać, że po mocnej korekcie takiej 5-falowej struktury, powinna wytworzyć się jednak kolejna „piątka” o pro-Byczym charakterze ( w tym wypadku mogłaby ona posłużyć popytowi do ataku na okolice 1900 pkt).

Warto jeszcze zwrócić uwagę, że obecna mała konsolidacja pod szczytami próbuje się wpisać w formację trójkąta prostokątnego na M15, o wymowie wzrostowej. Pewną nadzieję w sercach Niedźwiedzi mogą z kolei budzić świece wierzchołkowe na D1, tzw. wisielce (czyli formacje młotkopodobne u szczytu jakiejś tendencji zwyżkowej).

(Przypominam, że podawane w tym cyklu artykułów kwotowania i wykresy dotyczą instrumentu FPL20 z platformy bossafx. Różnią się one od FW20 o 1 pkt, tzn. gdy mówimy w artykule np. o poziomie 2000, odnosimy się jednocześnie do poziomu 2001 na FW20.)

Kontrakty terminowe na WIG20 we wtorek zaatakowały opór 1851-54, a tym samym zbliżyły się na krok do strefy 1860-70, którą jak zakładaliśmy, są w stanie osiagnąć – o ile uda im się przekroczyć wcześniej barierę około 1800 punktów. To ostatnie zadanie wykonały w ubiegłym  w tygodniu, a ten rozpoczęły właśnie zbliżeniem się do 1860-70.

Co ciekawe, ostatni ruch wzrostowy można wpisać w klin zwyżkowy (ozn. kolor różowy na wykresie poniżej) na interwałach M15/ H1 …

… cały zaś wzrost zapoczątkowany po Brexicie również daje się wpisać w klin o podobnym charakterze, tyle że większy, utworzony na interwałach H4/ D1.

Z ukształtowania się fal w ramach tych klinów wynika, że możemy się zbliżać do końca ostatnich zwyżek i że kres ich może wypadać właśnie w rejonie 1860-70 lub 1851-54. Z drugiej strony jednak –  w związku z pięciofalową strukturą tych formacji – można się spodziewać, że po korekcie dojdzie do utworzenia się kolejnego 5-falowego impulsu wzrostowego.

Nie można więc wykluczyć, że rynek najpierw skoryguje się do okolic dołka na 1752 lub 1729, a potem spróbuje zawojować poziom 1900 pkt.

Wtorkowa sesja była dość nerwowa i trzeba było pewnej stanowczości i konsekwencji, aby grać na zwyżki widząc dość negatywne dla Byków świece z początku sesyjnej rozgrywki na naszym parkiecie. Kluczowe okazało się zamknięcie świecy M15 powyżej 1838 pkt w drugiej fazie sesji. To było bowiem równoznaczne z sygnałem siły Byków, gdyż doszło tym samym do wybicia intradayowej flagi prospadkowej górą, czyli w kierunku przeciwnym do oczekiwanego.

Kontrakty terminowe na WIG20 w ostatni lipcowy piątek przyśpieszyły spadki. Zrealizowały przy tym precyzyjnie zasięg formacji głowy z ramionami, którą pokazaliśmy na wykresie w przeddzień.

Bieżąca analiza będzie dotyczyła następnego tygodnia zdarzeń rynkowych. Obecne spadki przyśpieszyły po tym, jak rynek po przełamaniu strefy oporu 1792-95 spróbował ruchu w stronę 1860-64 i wycofał się jak niepyszny, m.in. w obliczu zatrzymania rynków zachodnich po posiedzeniu Fed oraz lokalnych spraw wokół sprzedaży PeKaO S..A.

Formacja RGR  (patrz kolor żółty na wykresie  poniżej) była  w piątek realizowana krok po kroku,  a kurs jedynie wystopowywał trochę na kolejnych intradayowych wsparciach.

Teraz możemy spodziewać się kontynuacji ruchu w stronę 1739-41 lub 1726-31 (choć nie można wykluczyć najpierw próby powrotu kursu do linii szyi RGR, obecnie znajdującej się na poziomie 1797, a przynajmniej do jednego z dwóch oporów: 1771-74 i 1787-90). Ta pierwsza lokalna bariera popytowa (1739-41) jest wzmocniona równością korekt na wykresie H4 (ozn. pomarańczowe prostokąty poniżej).

Druga wskazana powyżej intradayowa bariera popytowa (1726-31) jest z kolei wzmocniona zniesieniem 61,8% (1727)  ruchu wzrostowego, który wystąpił po Brexicie. To też pokazaliśmy na powyższym wykresie.

Jeśli z kolei zerkniemy na wykres dzienny, to zauważymy, że w rejonie obydwu wspomnianych barier występuje szersza strefa wsparcia typu OLO na interwale D1 właśnie (ozn. wyżej położona z dwóch pogrubionych linii w kolorze zielonym).

Jeśli Niedźwiedzie będą wywierać dużą presję, to możemy próbować się zatrzymac dopiero w okolicy 1713-16, gdzie mamy do czynienia ze wsparciem wynikającym  z połowy wysokości dużego białego korpusu dziennego z 24. czerwca (po Brexicie) oraz  z dołka z 17. czerwca (ozn. cieńsza i krótsza czerwona linia pozioma). Tu Byki mogłyby próbować ewentualnie stworzyć ostatni przyczółek w obronie dołków z 20.stycznia (1656) i 24. czerwca (1667).

Scenariusz przeciwny – powrotu do wzrostów w kierunku 1860-64 – jest obecnie mniej prawdopodobny i musiałby się wiązać z przedarciem się Byków ponownie nad poziom 1800. Popyt pewnie marzy jeszcze o wybiciu górą z flagi prowzrostowej na H1 (patrz nastepny wykres), ale jej ukształtowanie sugeruje możliwość wybicia dołem.

To z kolei powinno zaowocować (w obliczu tzw. wybicia w przeciwnym do oczekiwanego kierunku ) zejściem przynajmniej do ok. 1740, bo tam jest „umocowany” maszt flagi. Taki rozwój wydarzeń byłby nb spójny z sygnalizowanym na wstępie konceptem spadków do 1739-41 lub niżej.

To, na co mogą cały czas liczyć Byki w nieco szerszym aspekcie czasowym, wynika z wykresu miesięcznego (poniżej). Widać tu, że obojętnie czy będziemy docelowo w kolejnych miesiącach spadać czy rosnąć, to jest duże prawdopodobieństwo wydłużenia najpierw konsolidacji między 1650-700 a 1900-2000.

Co prawda, jeśli Niedźwiedzie naprawdę mocno nacisną , to można sobie wyobrazić zejście w stronę 1510-70, ale potem rynek pewnie by mocno odreagował w górę.

Jak radzili sobie z inwestycjami w ostatni piątek lipca nasi czytelnicy  w Mentoring & Trading Room-ie? Graczom agresywniejszym radziliśmy w Mail & Play wejście na spadki już w czasie tworzenia się czarnej świecy między 1795 a 1791, wybijającej małą flagę prospadkową na początku sesji. Potem – po przebiciu wsparcia 1787-90 – to samo sugerowaliśmy graczom ostrożniejszym , pisząc: „Rozważmy wejście na S ok. 1787 , SL 1795, TP 1771-74.

Po około pół godzinie dodawaliśmy: „Jeśli zejdziemy do naszego celu 1771-74 i zrobimy to w miarę szybko, to nie można wykluczyć pójścia rynku dalej na południe, do strefy 1760 + 1764-65 (bo na 1760 jest zasieg RGR na M30/H1).”

I faktycznie, na samym początku rynek cofnął się do 1787, a potem spadał w stronę 1771-74, w drugiej zaś części sesji – do 1764-65, żeby w samej końcówce zrealizować 1760. Możesz dołączyć na próbę!

Kontrakty terminowe na WIG20 w czwartek zachowały się zgodnie z naszymi wczorajszymi sugestiami. Zeszły do wsparcia 1787-90 i spróbowały – aczkolwiek  bez finalnego sukcesu – zaatakować tę barierę.

Bez zasadniczych zmian pozostaje nasze spojrzenie na konsekwencje ewentualnego sukcesu w tej sprawie: „W praktyce może on przejawić się najpierw w ponownym dojściu do 1787-90, a potem próby zejścia i ataku na strefę 1764-65 plus 1771-74. Sukces w tym zakresie oznaczałby w praktyce przejęcie kontroli przez Niedźwiedzie, a co za tym idzie, możliwość skierowania się kursu  w stronę dołków ze stycznia i z końca czerwca, po Brexicie.”

Podobnie rzecz się ma, jeśli chodzi o marzenia Byków „Scenariusz odwrotny, kontynuacji wzrostów w rejon 1860-70, został – z uwagi na potencjalną korelację między rynkami – mocno osłabiony, acz całkowicie nie wykluczony.”

(Przypominam, że podawane w tym cyklu artykułów kwotowania i wykresy dotyczą instrumentu FPL20 z platformy bossafx. Różnią się one od FW20 o 1 pkt, tzn. gdy mówimy w artykule np. o poziomie 2000, odnosimy się jednocześnie do poziomu 2001 na FW20.)

Kontrakty terminowe na WIG20 w środę były bardziej nastawione spadkowo, jakby antycypując efekty wieczornych wieści po posiedzeniu Fed-u. W pewnym momencie kurs zbliżył się do 1787-90, co braliśmy pod uwagę we wpisie z wczoraj.

Trzeba przy tym dodać, że początkowe zniżki i dyskorelacja z Zachodem wydawała się wypływać z sytuacji wokół PeKaO S.A. Obecnie scenariusz zniżkowy trzeba poważnie brać pod uwagę.

W praktyce może on przejawić się najpierw w ponownym dojściu do 1787-90, a potem próby zejścia i ataku na strefę 1764-65 plus 1771-74. Sukces w tym zakresie oznaczałby w praktyce przejęcie kontroli przez Niedźwiedzie, a co za tym idzie, możliwość skierowania się kursu  w stronę dołków ze stycznia i z końca czerwca, po Brexicie.

Scenariusz odwrotny, kontynuacji wzrostów w rejon 1860-70, został – z uwagi na potencjalną korelację między rynkami – mocno osłabiony, acz całkowicie nie wykluczony.

(Przypominam, że podawane w tym cyklu artykułów kwotowania i wykresy dotyczą instrumentu FPL20 z platformy bossafx. Różnią się one od FW20 o 1 pkt, tzn. gdy mówimy w artykule np. o poziomie 2000, odnosimy się jednocześnie do poziomu 2001 na FW20.)

Kontrakty terminowe na WIG20 we wtorek konsolidowały się w ramach kilkunastopunktowej zmienności. Można przy tym powiedzieć, że sprawdza się wczorajsza nasza sugestia, że dalszy wzrost w kierunku 1860-70 może się opierać – jeśli chodzi o skalę intradayową – o formację prowzrostową 121.

Faktycznie, we wtorek formacja 121 z zasięgiem ok. 1836 (tuż powyżej lokalnego oporu 1831-34) została ukształtowana.

Problem jednak polega na tym, że potwierdzenie świecowe aktywizacji popytu w ramach tworzonej formacji 121 nie było przekonujące. Ponadto, rynek nie mógł sobie poradzić w drugiej części sesji z przełamaniem oporu 1809-11, który na samym początku sesj pełnił rolę wsparcia.

W środę – gdyby doszło do spadków – moglibyśmy zejść do 1787-90. Jeśli pójdziemy na północ, co bardziej prawdopodobne,  to przed nami kolejne cele: 1823-24, 1831-34 i ewentualnie 1851-54.

Trzeba jednak pamiętać, że rynki w środę mogą czekać na wieczorne efekty dwudniowego posiedzenia Rezerwy Federalnej, więc tendencja konsolidacyjna z wtorku może być utrzymana.

(Przypominam, że podawane w tym cyklu artykułów kwotowania i wykresy dotyczą instrumentu FPL20 z platformy bossafx. Różnią się one od FW20 o 1 pkt, tzn. gdy mówimy w artykule np. o poziomie 2000, odnosimy się jednocześnie do poziomu 2001 na FW20.)

Kontrakty terminowe na WIG20 w poniedziałek skierowały się – zgodnie z naszą wczorajszą wiodącą sugestią – na północ, docelowo, wydaje się, przynajmniej w rejon 1860-70. Pierwszym etapem poniedziałkowych wzrostów była realizacja wspomnianej także wczoraj małej formacji 121, z zasięgiem 1818.

Potem zwyżki dotarły do oporu intradayowego 1823-24 i tam rozpoczęła się dłuższa konsolidacja, w postaci flagi prowzrostowej na M15. Jednak stopniowo kurs – zamiast wybić flagę górą – schodził do pokonanej rano, za pomocą świecy trendowej, bariery 1809-11.

Na koniec poniedziałkowej sesji można mówić o szansie Byków na ponowny układ 121, który mógłby zaprowadzić rynek w okolice 1831 pkt, gdzie występuje kolejny opór intradayowy …

… i zniesienie 50% spadków na D1.

Jak w poniedziałek inwestowali nasi czytelnicy w ramach Mentoring & Trading Room-u prowadzonego prze autora bloga? Po utworzeniu się wzrostowej świecy trendowej, wkrótce po starcie sesji, wysłaliśmy nastepującą sugestię w ramach Mail & Play: „Rozważmy wejście L ok. 1809-11, SL 1799, Take Profit = 1823-24.”

Następnie kurs zszedł do 1812 i odbił się w górę. I faktycznie, już za około godzinę mogliśmy wysłać komunikat do naszych graczy: „Cel (1823-24) zaliczony.”  Możesz dołączyć na próbę!