Kontrakty terminowe na WIG20 w drugiej części minionego tygodnia, a konkretnie w czwartek, mocno spadły. Zniżki te poprzedzone były atakiem podaży na zachodzie Europy po konferencji Mario Draghiego, szefa ECB, który najpierw wzbudził entuzjazm, a ostatecznie rozczarował inwestorów.

Czwartkowe finalne mocne spadki – zarówno u nas, jak i na zachodzie Europy – nieco zmodyfikowały bieżącą sytuację, aczkolwiek trzeba zwrócić uwagę na to, że u nas cofnięcie nastąpiło do połowy szerokości konsolidacji w formie prostokąta, która trwa od początku czerwca. Tak więc na pewno czwartkowa sesja nie rozstrzygnęła jednoznacznie dylematu co do kierunku wybicia z tego prostokąta.

Nadal też, patrząc z szerszej perspektywy , pewną przewagę notują Byki, choć oczywiście notowania w przedostatnim dniu roboczym ubiegłego tygodnia wyglądały na dość spektakularną akcję Niedźwiedzi.

Sytuacja na rynku w piątek niewiele zmieniła wcześniejsze układy. Ciągle wydaje się najbardziej prawdopodobna kontynuacja ruchu spadkowego z dnia poprzedniego, w kierunku 2250.

Warto zauważyć, iż wybicie w dół z małego prostokąta, który tworzył się w od poniedziałku do środy , może być wskazówką co do wybicia z dużego prostokąta, który tworzył się półtora miesiąca.

Jeśli układ fal ma charakter tak zwanego fraktala (układu samo podobnego), to może to wróżyć wybicie dołem, poniżej 2250 (na podobnej zasadzie, jak to miało miejsce w przypadku wybicia czwartkowego z mniejszego prostokąta, tworzącego się od minionego poniedziałku).

Argumentem na rzecz tego, iż sytuacja ma faktycznie charakter fraktala, jest fakt, iż przed utworzeniem się prostokąta – zarówno dużego, jak i małego – miały miejsce mocne wzrosty, więc cały układ fal jest podobny, a nie tylko sam prostokąt.

Jeśli rzeczywiście spadki by się znacząco powiększyły, to kurs mógłby schodzić do strefy 2218-27, wzmocnionej zniesieniem 61,8% wcześniejszych wzrostów (na poziomie 2220). Zniesienie 38,2% położone na poziomie 2262, w rejonie lokalnego wsparcia 2259-62, stanowiłoby zaś w tej sytuacji pierwszy sprawdzian determinacji podaży.  Inwestuj codziennie na FW20 razem z autorem artykułu!

Kontrakty terminowe na WIG20 na początku bieżącego tygodnia lekko się wycofały, konsolidując przy tym dosyć płasko.  Jednocześnie odwróciły się niejako role: wcześniej, w końcówce ubiegłego tygodnia powstały obawy o to, czy Zachód spadając, „pozwoli” naszym kontraktom urosnąć, obecnie natomiast Zachód sam – szczególnie kontrakty na DAX – mocno wzrosły, tymczasem nasze Byki dostały zadyszki.

Popyt jednak nadal ma u nas przewagę. Patrząc z perspektywy wykresów wyższych interwałów, można bowiem zauważyć, że nadal tworzona jest konsolidacja w formie prostokąta między poziomem 2250+ a 2330, która trwa już półtora miesiąca. W ostatnich dniach kurs cały czas  przebywa w górnej strefie tej konsolidacji.

Konkretnie rzecz ujmując, w poniedziałek i wtorek kurs kształtował się między wsparciem 2305-09 i oporem 2328-34. Nawet, jeśli Byki nie obronią okolicy poziomu 2300, to fakt – iż wspomniana konsolidacja, budowana między 2250+ a 2330, była poprzedzona mocnymi wzrostami – może nadal dawać przewagę popytowi.

Nadal też można zakładać, że wybicie z owej konsolidacji będzie miało miejsce na północ i może doprowadzić do ruchu w kierunku 2400 punktów. Na to mogą też wskazywać świece dzienne z ostatnich pięciu dni roboczych.

Nad dolnym ograniczeniem omawianej tu konsolidacji powstała bowiem formacja świecowa objęcia hossy, potem – luka wzrostowa i kolejny biały korpus, nad połową wysokości którego kurs utrzymywał się w poniedziałek i wtorek.

Preludium do nieco mocniejszych spadków w obrębie półtoramiesięcznej konsolidacji, choćby w kierunku 2292-94, musiałoby być pokonanie przez podaż bariery popytowej 2305-09. Powyższe stwierdzenie z niedzielnego artykułu ciągle znajduje uzasadnienie. Inwestuj codziennie na FW20 razem z autorem artykułu!

Kontrakty terminowe na WIG20 w ostatnią środę próbowały wybijać się dołem  z ponad miesięcznej konsolidacji, która przybierała kształt formacji diamentu. Po czwartkowym i piątkowym zdecydowanym kontrataku Byków można uznać jednak, że przewagę uzyskuje popyt i  że pojawia się szansa na wybicie konsolidacji, którą obecnie można opisać jako prostokąt, jednak górą.

To zaś mogłoby doprowadzić do ruchu w stronę 2380-400. Pytanie jednak, czy pozwoli na to sytuacja na Zachodzie, gdzie w piątek doszło ostatecznie do zniwelowania mocnego odbicia po uprzednim mocnym spadku.

Na wykresie dziennym widać ponadto, że trudno będzie Bykom doprowadzić do wybicia na północ, bo sforsować  trzeba jednocześnie: zniesienie 61,8%, równość ruchów wzrostowych (OB) oraz medianę dużej flagi na D/W1.(ozn. kolor brązowy, linia pogrubiona).

Na wykresie intradayowym można z kolei zobaczyć, przyjmując określoną interpretację wydarzeń, jak po nieudanym wybiciu na południe z trójkąta doszło do powrotu kursu do wnętrza tegoż trójkąta, a potem do dynamicznego wybicia go na północ. Szacując zasięg tego wybicia, dochodzi się do wniosku, że rynek teraz mógłby spróbować zmierzać do ok. 2340, co byłoby dobrym prognostykiem dla popytu.

Pamiętajmy jednak o Zachodzie. Bez korelacji z nim trudno będzie liczyć na zbyt mocne zwyżki, a wręcz należałoby się liczyć z cofnięciem do okolicy lokalnego wsparcia 2292-94, gdzie wypada obecnie górny bok wspomnianego wcześniej trójkąta, wybitego w pozytywnym dla Byków kierunku.

Preludium do takiego rozwoju wydarzeń rynkowych musiałoby być pokonanie przez podaż bariery popytowej 2305-09.

Jeśli chodzi o naszych czytelników w Mentoring & Trading Room-ie i w ramach programu Mail & Play, to szczególnie piątek był dla nich udany. Najpierw, od razu po otwarciu, sugerowaliśmy zagranie na L z okolicy 2300 w stronę 2305-09 (skalp na L) z opcją przedłużenia skalpa do 2318-20 i ewentualnie do 2328-34. Podstawowy cel (2318- 20) wydłużenia skalpa został osiągnięty.

Następnie – po trafnej diagnozie cofnięcia kursu do 2305 – padła sugestia  zagrania znowu na L, tym razem z okolicy 2305-09 do 2318- 20. Ta sugestia również była trafna. Nie dość na tym, kolejny pomysł (na ewentualne wydłużenie zagrania  w stronę 2325-26) okazał się  też pomocny, gdyż kurs na koniec dokładnie dotarł do tej mini strefy oporu.  Inwestuj codziennie na FW20 razem z autorem artykułu!

Kontrakty terminowe na WIG20 w drugiej fazie minionego tygodnia naruszyły poprzednie maksima  w okolicy 2300+, a na koniec piątkowej sesji zamknęły się na górnej bandzie strefy 2280-90. To – w połączeniu z szansą na lepszy sentyment na rynkach po spotkaniu grupy G-20 – daje nadzieję na kontynuację wzrostów.

W poprzednim artykule pisaliśmy, że „wąska konsolidacja pod ostatnimi maksimami w okolicy 2300+ i nad 2250+ oraz jednocześnie nad połową dużego białego korpusu dziennego z ubiegłego wtorku ciągle daje przewagę Bykom”. To się potwierdziło.

Nadal można też forsować następującą tezę: Jeśli rynkowi kontraktów uda się trwale przedrzeć przez strefę 2280 –90, wzmocnioną zniesieniem 61, 8% (2282-3) na D1, to otworzy się  droga najpierw do pokonania szczytów w okolicy 2302-04, a potem do 2331-35 (m.in. zniesienie 78,6% na D1), a na dłuższą metę – nawet do strefy 2380- 400.

Patrząc na wykres dzienny, warto zauważyć, że rynek obecnie próbuje wybić równość ruchów wzrostowych na D1, co w razie sukcesu Byków  może prowadzić do podejścia kursu nawet pod ok. 2390 .

Z kolei jeśli przyjrzymy się interwałowi godzinowemu, dojdziemy do wniosku że skuteczne wybicie maksimów może zaowocować realizacją formacji 121 o zasięgu ok. 2338.

Jeśli sytuacja by się diametralnie zmieniła , to kluczowym dla przejęcia kontroli przez Niedźwiedzie byłoby wybicie w dół  strefy 2256-64, składającej się m.in. z równości korekt na H1.

[Z powodu przerwy wakacyjnej następna analiza z tej serii ukaże się w niedzielę, 21.lipca.]

(Przypominam, że podawane w tym cyklu artykułów kwotowania i wykresy dotyczą instrumentu FPL20. Różnią się one od FW20 o 1 pkt, tzn. gdy mówimy w artykule np. o poziomie 2000, odnosimy się jednocześnie do poziomu 2001 na FW20.)

Kontrakty terminowe na WIG20 w pierwszej części bieżącego tygodnia stosunkowo wąsko konsolidowały, blisko maksimów ustanowionych na wykresie nowej serii kontraktów. Dopóki tak się dzieje, przewagę mają Byki. Popyt jednak – mimo że obronił zagrożoną  w końcówce sesji równość korekt na H1 – doznał jednak pewnego osłabienia we wtorek, gdyż cofnął się pod wybite poprzedniego dnia zniesienie 61,8% (poziom 2283-84) na D1.

Tak więc sytuacja – jeśli chodzi o  kierunek ewentualnych dłuższych ruchów na wykresie dziennym – nadal wydaje się nierozstrzygnięta. Choć – powtórzmy – wąska konsolidacja pod ostatnimi maksimami w okolicy 2300+ i nad 2250+ oraz jednocześnie nad połową dużego białego korpusu dziennego z ubiegłego wtorku ciągle daje przewagę Bykom.

Jeśli rynkowi kontraktów uda się trwale przedrzeć przez strefę 2280 –90, wzmocnioną wspomnianym zniesieniem 61, 8% na D1, to otworzy się  droga najpierw do pokonania szczytów w okolicy 2302-04, a potem do 2331-35 (m.in. zniesienie 78,6% na D1), a na dłuższą metę – nawet do strefy 2380- 400.

Przypominamy, że po uprzednim wybiciu w górę równości ruchów (OB) na D1 doszło do cofnięcia do wybitej równości. Ponadto, kurs cofnął się również  delikatnie pod medianę dużej flagi na D1/W1.

Tak więc doszło do zatrzymania w ważnym miejscu. Wybicie teraz w dół równości korekt intra na ok. 2264 może zaowocować mocniejszym wybiciem w dól klina zwyżkującego na H1, co byłoby złym prognostykiem dla popytu.

Mogłoby na początek spowodować ruch  w kierunku strefy 2223-30, a potem w takiej sytuacji na horyzoncie rysowałoby się zejście nawet do 2170+.  Inwestuj codziennie na FW20 razem z autorem artykułu!

Kontrakty terminowe na WIG20 w trakcie wymiany serii (Trzy Wiedźmy) w piątek, w środku długiego weekendu, konsolidowały w rejonie swoich maksimów w rejonie 2300+, po czym w ostatnich dwóch godzinach, kiedy rozstrzygała się cena rozliczeniowa, doznały dość mocnych spadków.  Dopóki rynek będzie bronić okolicy 2260, możliwy będzie powrót do wzrostów. Zejście kursu niżej może spowodować ruch  w kierunku strefy 2223-30.

Z punktu widzenia wykresu dziennego najważniejsze są następujące fakty: po pierwsze po uprzednim wybiciu równości ruchów na D1 w górę doszło do cofnięcia do wybitej równości. Dodatkowe wsparcie stanowi połowa wysokości  białego korpusu dziennego z ostatniego wtorku.

Po drugie, Bykom nie udało się wybić na zamknięciu świecy dziennej zniesienia 61,8% (poziom 2283). Ponadto, kurs cofnął się również  delikatnie pod medianę dużej flagi na D1/W1 (w tym ujęciu wykresu akurat nie pokazanej).

Tak więc doszło do zatrzymania w ważnym miejscu. Oddalenie się od niego na północ może doprowadzić do mocniejszych wzrostów, nawet w kierunku 2380-400. Na początek – w stronę 2331-35, gdzie m.in. znajduje się zniesienie 78,6%.

Wybicie w dół równości korekt intra na ok. 2260 może natomiast zaowocować wybiciem w dól klina zwyżkującego na H1, co mogłoby być złym prognostykiem dla popytu.

Zejście nawet do 2170+ mogłoby się rysować w takiej sytuacji na horyzoncie. Na początek natomiast może dojść do ruchu  w kierunku strefy 2223-30, o  czym była mowa na wstępie. Inwestuj codziennie na FW20 razem z autorem artykułu!

Kontrakty terminowe na WIG20 w pierwszej części bieżącego tygodnia lekko skorygowały się w miejscu jak najbardziej do tego przeznaczonym (strefa 2280+), a następnie zbliżyły się do kolejnego ciekawego oporu na wykresie dziennym: 2305-20. Wybicie tej zapory w górę oznaczałoby szansę na większy wzrost, natomiast mocniejsze odbicie od niej mogłoby przerodzić się w bardziej znaczące spadki.

Najpierw przypomnę, dlaczego 2280+ nadawało się znakomicie do inicjowanie w tym miejscu korekty. Otóż mieliśmy tam do czynienia z równością dużych korekt na D1, zniesieniem 50% spadków rozpoczętych na początku kwietnia oraz z oporem powstałym na zasadzie zmiany biegunów.

Wcześniej bowiem w tamtym miejscu rynek wsparł się na poziomie 2287. Dołek tam utworzony wyznaczał przy okazji linię szyi formacji podwójnego szczytu zbudowanej w ramach większej konsolidacji.

Obecne zachowanie rynku w tym rejonie – w postaci bardzo płytkiej korekty sięgającej jedynie bariery popytowej intra 2269-74 –  może świadczyć o sile Byków. Podobnie, jak ładne białe duże korpusy dzienne z poprzedniego tygodnia.

Sposób, w jaki kurs zachowa się w kolejnym trudnym miejscu dla popytu (2305-20) rozstrzygnie dylemat, czy to już koniec zwyżek, czy wręcz przeciwnie – są one jeszcze jak najbardziej możliwe do kontynuacji. Strefa 2305–20 składa się ze zniesienia 61,8% na D1, luki z 6.maja oraz – last but not least – mediany dużej flagi na D1, która tworzy się tak naprawdę od połowy 2018 roku.

Wydaje się, że dopiero powrót kursu do flagi pro spadkowej na H1, tworzonej przez 3 tygodnie w maju i wybitej później w kierunku północnym, byłby niebezpieczny dla Byków. Wejście z powrotem do jej wnętrza musiałoby wiązać się z pokonaniem wsparcia w okolicy 2240-50.

Z kolei pokonanie strefy oporu 2305-20-  co patrząc przez pryzmat ostatnich sesji i niewielkiej korekty wzrostów, wydaje się nieco bardziej prawdopodobne – doprowadziłoby do następnego ruchu wzrostowego. Tym razem pewnie w kierunku 2350-60, gdzie mamy zniesienie 78,6% oraz jeszcze jeden opór powstały na zasadzie zmiany biegunów (wcześniej było tam wsparcie w ramach wydłużonej wąskiej konsolidacji, trwającej praktycznie cały kwiecień).

W kontekście intradayu warto zwrócić uwagę na to, że w obrębie oporu 2305-09 występuje zasięg dwóch formacji: oRGR i flagi pro spadkowej, natomiast nieco wyżej, w rejonie bariery 2318-20 wypada zasięg formacji 121.

We wtorek rynek miał jednak kłopot z realizacją tych zasięgów i kurs cofnął się na koniec sesji spod 2299-301 do wsparcia 2292-94. Inwestuj codziennie na FW20 razem z autorem artykułu!

(Przypominam, że podawane w tym cyklu artykułów kwotowania i wykresy dotyczą instrumentu FPL20. Różnią się one od FW20 o 1 pkt, tzn. gdy mówimy w artykule np. o poziomie 2000, odnosimy się jednocześnie do poziomu 2001 na FW20.)

Kontrakty terminowe na WIG20 w drugiej części minionego tygodnia dotarły do rejonu cenowego 2280+, który braliśmy pod uwagę w poprzednim artykule jako kolejny, jeszcze wyżej położony cel odbicia. Tym samym rynek znalazł się w kluczowym obecnie miejscu, przekroczenie którego mogłoby zostać uznane wręcz za powrót do zwyżek, a nie kontynuację odreagowania wzrostowego.

Przypominam, że w strefie 2280+, do której kurs dotarł, na poziomie 2285 znajduje się równość dużych korekt na wykresie dziennym oraz zniesienie 50%, które z kolei jest położone blisko dołka z 8 marca (2287), leżącego między dwoma szczytami na D1 wyznaczonymi w okolicy 2420–30.

Co także ważne, wybicie w górę tej strefy oznaczałoby inne spojrzenie na układ fal. Można by w takiej sytuacji uznać, że po wzrostach zakończonych na przełomie stycznia i lutego rynek wykonał dużą trójfalową korektę abc na D1 i teraz próbuje tworzyć ponownie impuls wzrostowy.

Gdyby tak się faktycznie stało, to kluczowy opór należałoby usytuować w okolicy 2305-20. Tam znajduje się luka z początku maja, zniesienie 61,8% oraz mediana dużej flagi na D1 i W1.

W razie ewentualnej korekty spadkowej na początku rozpoczynającego się tygodnia i odbicia w dół od 2280+ , dopóki rynek utrzymywałby się nad poziomem 2240, dopóty ruch w stronę 2305-20 powinien być brany cały czas pod uwagę,. W rejonie 2240+ występuje obecnie górne ograniczenie wcześniej budowanej przez około trzy tygodnie flagi na H1, wybitej w przeciwnym do standardowego kierunku (flaga miała charakter pro spadkowy).

Cofnięcie do jej górnego ograniczenia na tym etapie rozwoju wydarzeń rynkowych mogłoby być traktowane jako całkowicie naturalne. Dopiero utrzymywanie się kursu poniżej 2240, we wnętrzu flagi, a w szczególności skuteczny atak na wsparcie 2190-95, mogłoby świadczyć o słabości Byków. Ich siła w ostatnim tygodniu została podkreślona przez duże białe korpusy dzienne.

W Mentoring & Trading Room-ie i w ramach programu Mail & Play w czwartek graliśmy okoló 30 -punktowego longa z rejonu 2229-33 do 2259-62. To, co było trudne w tym zagraniu, to jego inicjacja w obrębie oporu 2229-33 i w miarę wczesne wzięcie pod uwagę koncepcji formacji „V”. Układ ten nb precyzyjnie zrealizował swój zasięg w okolicach poziomu 2260 pkt, zanim rynek ruszył jeszcze wyżej, w kierunku oporu 2269-74.

W piątek ponowne zagranie na L składało się z dwóch transakcji: porannej z poziomu ok. 2265 do 2281-83 oraz popołudniowej (po danych z amerykańskiego rynku pracy) z rejonu 2269-70 do 2281-83. To pierwsze zagranie jednak mogło stworzyć problemy w momencie otwierania pozycji, szczególnie  graczom ostrożniejszym. Mieliśmy bowiem w tym czasie uzasadnione wątpliwości co do siły Byków.  Możesz dołączyć do programu na próbę!

(Przypominam, że podawane w tym cyklu artykułów kwotowania i wykresy dotyczą instrumentu FPL20. Różnią się one od FW20 o 1 pkt, tzn. gdy mówimy w artykule np. o poziomie 2000, odnosimy się jednocześnie do poziomu 2001 na FW20.)

Kontrakty terminowe na WIG20 w początkowej fazie bieżącego tygodnia – zgodnie z koncepcją zarysowaną w poprzednim artykule – zrobiły kolejny krok w powiększaniu obecnego odbicia. Dotarły do rejonu cenowego 2250 i jeśli nie oddalą się od niego nadmiernie, schodząc poniżej 2209-14, to rynek może próbować podchodzić pod 2280+. Jeśli zaś dojdzie do mocniejszego odbicia od rejonu 2250, to spadki mogą się pogłębić.

Wynika to między innymi z faktu, że wcześniejszy wzrost wpisywał się w schemat klina zwyżkującego na M30/ H1, a tego typu struktury po wybiciu dołem, jeśli rynek zacznie głębiej spadać, potrafią przynieść naprawdę solidne zniżki. We wspomnianej okolicy 2209-14, która może stanąć na drodze zniżek, mamy równość korekt intradayowych oraz zniesienie 38,2%.

Przypominam także, że w strefie 2280+ –  do której kurs może zmierzać, jeśli do pogłębionych spadków nie dojdzie – na poziomie 2285 znajduje się zniesienie 50%, które jest położone blisko dołka z 8 marca (2287), leżącego między dwoma szczytami na D1 wyznaczonymi w okolicy 2420–30.

Z kolei w miejscu, do którego nasze kontrakty już dotarły (opór intra 2247-53), mamy m.in. zniesienie 38,2% ruchu spadkowego, który rozpoczął się 4.kwietnia. Zwracam ponadto uwagę, że nieco wyżej, w okolicy 2259-62/63 występuje OB na D1 oraz połowa wysokości dużego czarnego korpusu dziennego z 7.maja.

Jeśli doszłoby do mocniejszych spadków, to kluczowym wsparciem powinno być 2190-95. Po ewentualnym pokonaniu tej bariery łatwiejsza byłaby realizacja flagi, która tworzy się ponad trzy tygodnie i której minimalny zasięg obecnie wypada w okolicy 2117.  Maksymalny zasięg flagi z M30/H1 można szacować w okolicach poziomu 2100. Stamtąd już blisko do dołków na 2087 z końca października.

(Przypominam, że podawane w tym cyklu artykułów kwotowania i wykresy dotyczą instrumentu FPL20. Różnią się one od FW20 o 1 pkt, tzn. gdy mówimy w artykule np. o poziomie 2000, odnosimy się jednocześnie do poziomu 2001 na FW20.)